2019年，世界經(jīng)濟(jì)增速放緩至近10年來(lái)的最低水平，主要經(jīng)濟(jì)體呈現(xiàn)同步減速趨勢(shì)。全球制造業(yè)活動(dòng)普遍疲弱，國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)近乎停滯，外國(guó)直接投資（FDI）增速持續(xù)下降，全球貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤伞０l(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)普遍減弱，包括美國(guó)在內(nèi)的主要發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂不斷加劇，整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。全球貿(mào)易緊張局勢(shì)和英國(guó)“脫歐”對(duì)歐元區(qū)沖擊加劇，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)放緩幅度超過(guò)預(yù)期。新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展阻力增大，亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，但仍是世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，拉美多個(gè)國(guó)家政治動(dòng)蕩，在外部需求減弱沖擊下，有些國(guó)家經(jīng)濟(jì)陷入停滯甚至衰退。在此背景下，2019年ENR全球最大250家國(guó)際承包商國(guó)際新簽合同總額為6258億美元，較2018年上升3.4%；實(shí)現(xiàn)國(guó)際營(yíng)收僅4730.7億美元，較2018年下滑2.9%，下滑趨勢(shì)明顯。在全球最大250家國(guó)際承包商中，有50.6%的企業(yè)國(guó)際營(yíng)收有所提升，49.4%的企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑。與近幾年政治動(dòng)蕩、關(guān)稅、貿(mào)易戰(zhàn)給國(guó)際承包商帶來(lái)了一系列沉重打擊相比，今年的新冠疫情給國(guó)際承包商及其客戶更是帶來(lái)了巨大壓力。
各國(guó)承包商競(jìng)爭(zhēng)格局新趨勢(shì)
一、各國(guó)承包商的業(yè)務(wù)發(fā)展格局
2019年，以所在國(guó)劃分的整體業(yè)績(jī)來(lái)看，中國(guó)承包商陣營(yíng)繼續(xù)占據(jù)最大的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)國(guó)際營(yíng)業(yè)額1200.05億美元，同比增長(zhǎng)0.9%，占250家上榜企業(yè)國(guó)際營(yíng)業(yè)總額的25.4%；西班牙企業(yè)以706.75億美元位居次席，占比14.9%；法國(guó)企業(yè)以469.1億美元列第3位，占比9.9%；德國(guó)310.62億美元排第4位，占比6.6%；美國(guó)企業(yè)以246.48億美元排第5位，占比5.2%；韓國(guó)企業(yè)以245.95億美元列第6位，占比5.19%；緊隨其后的分別是土耳其、英國(guó)和日本，這幾個(gè)國(guó)家的占比分別為4.6%、4.2%和4.1%。
（一）歐洲承包商
歐洲共有45家企業(yè)上榜，占250家上榜企業(yè)國(guó)際營(yíng)業(yè)總額的49.9%，幾乎占據(jù)了半壁江山。排名前100名的歐洲企業(yè)其排名基本與去年持平，波動(dòng)幅度不大。意大利部分企業(yè)出現(xiàn)了一定名次下滑。
西班牙承包商表現(xiàn)強(qiáng)勁，在歐洲企業(yè)中拔得頭籌。2019年，西班牙共計(jì)有11家企業(yè)上榜。西班牙承包商2018年海外營(yíng)業(yè)收入同期增長(zhǎng)13.7%，而2019年其海外營(yíng)業(yè)收入總計(jì)706.75億美元，實(shí)現(xiàn)51%的大幅增長(zhǎng)。行業(yè)巨頭ACS依然穩(wěn)居行業(yè)第一，2019年實(shí)現(xiàn)海外營(yíng)業(yè)收入389.5億美元，同比增長(zhǎng)2.39%，占據(jù)了2019年上榜西班牙承包商海外營(yíng)業(yè)總收入的55%。
法國(guó)承包商實(shí)現(xiàn)了一定業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。2019年，上榜法國(guó)承包商海外營(yíng)業(yè)收入總計(jì)468億美元，同比增長(zhǎng)9.96%。法國(guó)上榜企業(yè)數(shù)量仍為3家，但3家企業(yè)名次均有上升，VINCI從第4位上升至第3位，BOUYGUES從第6位上升至第5位，EIFFAGE上升幅度最大，從第26位上升至第17位，3家公司的海外營(yíng)業(yè)收入分別增長(zhǎng)了10.32%、10.01%和8.13%。3家公司海外營(yíng)業(yè)收入平均為156億美元。2020年上半年，VINCI的銷售額下降了約17%，為68億美元。占總收入近一半的法國(guó)收入下降了超過(guò)27%。法國(guó)以外地區(qū)的業(yè)務(wù)更具彈性，收入僅下降了5%左右。
德國(guó)承包商繼續(xù)保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。2019年，上榜德國(guó)承包商海外營(yíng)業(yè)收入總計(jì)310.63億美元，共有3家企業(yè)上榜。主要的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)來(lái)自行業(yè)巨頭HOCHTIEF，其在2019年以293.03億美元的業(yè)績(jī)繼續(xù)穩(wěn)居榜單第2的位置，同比增長(zhǎng)5.4%，與2018年5.6%的增長(zhǎng)率基本持平。德國(guó)另外兩家承包商基本保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。2020年上半年，西班牙和其他地區(qū)的封鎖削減了馬德里收費(fèi)公路運(yùn)營(yíng)商Abertis Infraestructuras SA的收入，使其控股股東德國(guó)的HOCHTIEF AG的利潤(rùn)下降。2019年，Abertis為HOCHTIEF上半年的利潤(rùn)貢獻(xiàn)了6,100萬(wàn)美元，但今年卻已經(jīng)虧損了2,100萬(wàn)美元。不包Abertis，HOCHTIEF在2020年上半年的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)為2.89億美元，與去年同期相當(dāng)。盡管第二季度的銷售額比去年同期下降了8%，但上半年的產(chǎn)出幾乎保持不變，仍為140億美元。該集團(tuán)的韌性主要源于“地理位置和業(yè)務(wù)的多樣化”。
英國(guó)承包商表現(xiàn)不均，總體實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。2019年，上榜英國(guó)承包商海外營(yíng)業(yè)收入總計(jì)196.6億美元，同比增長(zhǎng)4.26%，共有3家企業(yè)上榜。3家企業(yè)中，除TECHNIPFMC實(shí)現(xiàn)了15.27%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，其他兩家均出現(xiàn)了業(yè)績(jī)下滑，PETROFAC同比下降5.12%，WOOD同比大幅下降達(dá)25.7%。
意大利最大的承包商WEBUILD SPA（前身為Salini Impregilo）2020年上半年的銷售額比2019年下降了18.3%，未計(jì)利息、稅項(xiàng)和攤銷前的利潤(rùn)率從8.8%降至5%。但是，WEBUILD對(duì)意大利承包商Astaldi SpA的收購(gòu)，加上政府的刺激措施，將抵消疫情帶來(lái)的影響。該公司的目標(biāo)是整合意大利高度分散的建筑行業(yè)，打造一家在本土市場(chǎng)擁有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)、規(guī)模更大的企業(yè)。
（二）中國(guó)承包商
從中國(guó)企業(yè)來(lái)看，共有74家企業(yè)上榜，較上一年度減少1家，主要原因是部分企業(yè)實(shí)施了合并重組，由母公司統(tǒng)一參評(píng)。與2019年度相比，入圍今年“全球最大250家國(guó)際承包商”的74家中國(guó)企業(yè)中，有37家排名上升，其中上升幅度最大的為北京城建，排名從第154位上升至第105位，其次為安徽外經(jīng)，排名從第166位上升至126位；27家企業(yè)排名下降；2家與2019年度排名持平；新上榜企業(yè)8家，分別是山東高速集團(tuán)、龍建路橋股份有限公司、上海電氣集團(tuán)股份有限公司、天元建設(shè)集團(tuán)有限公司、湖南建工集團(tuán)有限公司、江西省建工集團(tuán)有限公司、南通四建集團(tuán)有限公司、河北建設(shè)集團(tuán)股份有限公司。在新上榜企業(yè)中，山東高速集團(tuán)與龍建路橋表現(xiàn)較為亮眼，進(jìn)入排名前150強(qiáng)，排名分別為第139位和第150位。
（三）美國(guó)承包商
從美國(guó)企業(yè)來(lái)看，共有35家美國(guó)企業(yè)上榜，與2019年度相比，有17家排名上升，有12家排名下降，6家為新上榜企業(yè)。其中，上升幅度最大的為帕森斯公司，由218名上升至172名，其業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)了80.22%；其次為KBR，由98名上升至56名，其業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)了112.88%，該公司的前身為Kellogg Brown＆Root，之前是哈利伯頓的子公司。由于美國(guó)政府對(duì)上市公司的信息披露限制，今年福陸公司沒(méi)有參與排名。BECHTEL的海外業(yè)務(wù)持續(xù)2018年的低迷態(tài)勢(shì)，同比下降27.31%，排名從第13位進(jìn)一步下滑到第16位。
（四）其他承包商
今年有12家韓國(guó)承包商入選，數(shù)量與去年持平；有44家土耳其承包商入選，比上年增加1家，土耳其承包商海外營(yíng)業(yè)收入總額為216.39億美元；有13家日本承包商入選，日本承包商海外營(yíng)業(yè)收入總額為194.33億美元。
二、榜單主要變化
在2020年度上榜的250家國(guó)際承包商中，有26家承包商為新上榜。新上榜企業(yè)中實(shí)力較強(qiáng)的承包商為日本的TOYO ENGINEER，排名為第66位，其他新上榜企業(yè)排名均在100名之后。有122家承包商的排名有所上升，其中海外營(yíng)業(yè)收入規(guī)模在10億美元以上的有43家。在這43承包商中排名上升最快的是美國(guó)的KBR和澳大利亞的WORLEYPARSONS，均上升了42位，業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)分別為122.88%和112.92%（見(jiàn)下表）。
排名前10的企業(yè)基本保持不變，內(nèi)部小幅波動(dòng)。西班牙企業(yè)ACS以389.5億美元國(guó)際營(yíng)業(yè)額排名榜首，德國(guó)企業(yè)HOCHTIEF以293.0億美元的國(guó)際營(yíng)業(yè)額排名第2位，法國(guó)企業(yè)VINCI由第4名上升至第3名，其國(guó)際營(yíng)業(yè)額為245.0億美元。共有3家中國(guó)企業(yè)進(jìn)入榜單前10名，分別是中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)有限公司（排名第4位，國(guó)際營(yíng)業(yè)額233.0億美元）、中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司（排名第7位，國(guó)際營(yíng)業(yè)額147.2億美元)、中國(guó)建筑股份有限公司（排名第8位，國(guó)際營(yíng)業(yè)額141.4億美元）。其中，中國(guó)建筑在上一年度的基礎(chǔ)上排名提升一位，中國(guó)交通建設(shè)集團(tuán)有限公司排名下降一位，中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司排名未發(fā)生變化。前10名承包商中海外營(yíng)業(yè)收入漲幅最大的幾家為英國(guó)TECHNIPFMC、中國(guó)建筑股份有限公司、法國(guó)VINCI、法國(guó)BOUYGUES，分別同比增長(zhǎng)15.27%、10.39%、10.32%和10.01%。
有兩家公司出現(xiàn)了業(yè)績(jī)下滑，其中瑞典公司SKANSKA下滑幅度較大為-5.17%，另一家是奧地利公司STRABAG，同比下滑-0.76%。2020年上半年，SKANSKA公司在北歐市場(chǎng)的利潤(rùn)率與去年持平，為2.9%，而歐洲其他國(guó)家的利潤(rùn)率則從1%下降到0.2%。美國(guó)的利潤(rùn)增長(zhǎng)了0.5%到1.7%。STRABAG曾預(yù)測(cè)2020年的銷量下降2%，但在考慮到疫情的影響后，將其修正為下降10%。
各主要地區(qū)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)
在地區(qū)市場(chǎng)業(yè)務(wù)前10強(qiáng)榜單中，中國(guó)企業(yè)除未能進(jìn)入歐洲、美國(guó)、加拿大市場(chǎng)的前10強(qiáng)外，在其他市場(chǎng)榜單中均占有席位。各國(guó)承包商在各區(qū)域市場(chǎng)各有所長(zhǎng)，中國(guó)企業(yè)在非洲與亞洲市場(chǎng)繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，份額分別達(dá)到61.9%與43.4%，在中東市場(chǎng)份額為24.7%，在拉丁美洲和加勒比市場(chǎng)份額為23.7%；美國(guó)企業(yè)業(yè)務(wù)主要集中在加拿大，市場(chǎng)份額為44.1%；歐洲企業(yè)業(yè)務(wù)在歐洲、美國(guó)與拉丁美洲和加勒比市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)較為明顯，市場(chǎng)份額分別達(dá)到79.8%、78.5%與60.3%，在加拿大、亞洲、中東市場(chǎng)，市場(chǎng)份額分別為42.3%、33.6%、28.5%。
一、亞洲（澳大利亞）市場(chǎng)
亞洲市場(chǎng)2019年的地區(qū)收入為1252億美元，該區(qū)域收入前10名企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)了644億美元。中國(guó)交建（第1位）、中國(guó)建筑（第4位）、中國(guó)電建（第5位）、中國(guó)中鐵（第8位）等4家企業(yè)入圍該區(qū)域前10強(qiáng)，老牌承包商ASC、HOCHTIEF、BOUYGUES、VINCI也均入圍亞洲市場(chǎng)前10強(qiáng)。
2019年亞洲地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速雖然仍居全球首位，但整體增速將有所放緩，各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異性更強(qiáng)。受亞洲國(guó)家央行加息、地緣政治關(guān)系變化、中美貿(mào)易戰(zhàn)、商業(yè)銀行監(jiān)管政策調(diào)整等多方面因素的影響，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施融資環(huán)境正在出現(xiàn)深刻變化，銀行貸款的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題以及私人資本謹(jǐn)慎參與基礎(chǔ)設(shè)施投資是當(dāng)前亞洲基礎(chǔ)設(shè)施融資面臨的主要困難。據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行估算，亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施融資缺口約為每年4590億美元，且隨著相關(guān)國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)建設(shè)需求的提升，這一缺口還將繼續(xù)擴(kuò)大。為吸引國(guó)外私人投資者、改善本國(guó)投資環(huán)境，印尼政府先后頒布一系列結(jié)構(gòu)性政策，其中包括14項(xiàng)具體措施的一攬子經(jīng)濟(jì)寬松計(jì)劃，涵蓋提升建筑行業(yè)效率、給予免稅待遇、頒發(fā)許可證（投資、土地證書）等多個(gè)方面。印度政府也在探索政府與私人資本合作的新型基礎(chǔ)設(shè)施融資模式，同時(shí)進(jìn)一步協(xié)調(diào)和簡(jiǎn)化土地征收流程，盡可能減少對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度的影響。為擺脫經(jīng)濟(jì)對(duì)石油的過(guò)度依賴，西亞國(guó)家也紛紛出臺(tái)吸引海外投資的優(yōu)惠政策，以塑造更為多元化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。阿聯(lián)酋、阿曼、卡塔爾等國(guó)放寬了對(duì)海外投資的限制。阿聯(lián)酋通過(guò)了新立法，放寬對(duì)阿聯(lián)酋境內(nèi)企業(yè)的外資所有權(quán)限制，允許外商擁有100%的公司所有權(quán)，新的所有權(quán)法預(yù)計(jì)將推動(dòng)外商投資增長(zhǎng)15％；阿曼出臺(tái)新的外國(guó)投資法，為投資者提供稅費(fèi)減免優(yōu)惠；卡塔爾也出臺(tái)新政策，將外商100%的公司所有權(quán)拓展到更多領(lǐng)域。同時(shí)，2019年以來(lái)，巴基斯坦、斯里蘭卡、馬來(lái)西亞、泰國(guó)等國(guó)恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)凸顯，宗教及極端勢(shì)力組織對(duì)阿富汗、印度、孟加拉國(guó)等國(guó)滲透不斷加強(qiáng)，南亞地區(qū)安全環(huán)境呈現(xiàn)進(jìn)一步惡化的趨勢(shì)。除此之外，印巴緊張局勢(shì)持續(xù)加劇，民族宗教沖突及暴恐威脅不斷升級(jí)，對(duì)兩國(guó)及區(qū)域安全環(huán)境造成嚴(yán)重影響；波斯灣局勢(shì)變化牽動(dòng)全球神經(jīng)，大國(guó)博弈與能源爭(zhēng)奪對(duì)中東地區(qū)安全環(huán)境造成潛在威脅。受以上多方面因素影響，亞洲地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)發(fā)展面臨著越來(lái)越高的機(jī)構(gòu)和人員安全風(fēng)險(xiǎn)。
二、歐洲市場(chǎng)
歐洲市場(chǎng)2019年的地區(qū)收入為1058億美元，該區(qū)域收入前10名企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)了698億美元。排在該市場(chǎng)前5位的承包商分別是VINCI、STRABAG SE、BOUYGUES、FERROVIAL和SKANSKA。
目前，荷蘭、德國(guó)、法國(guó)、希臘、盧森堡、意大利等歐洲國(guó)家已陸續(xù)出臺(tái)并有序推進(jìn)分階段復(fù)工復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)開(kāi)始出現(xiàn)恢復(fù)跡象，制造業(yè)下滑勢(shì)頭明顯放緩，民眾對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀情緒有所改善，消費(fèi)者信心在逐步恢復(fù)。在大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激政策等利好的帶動(dòng)下，歐洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)出現(xiàn)一些積極信號(hào)，但整體復(fù)蘇勢(shì)頭仍顯微弱。當(dāng)前，歐洲部分國(guó)家疫情防控形勢(shì)依然嚴(yán)峻，各國(guó)需要在疫情防控與經(jīng)濟(jì)恢復(fù)中尋找平衡，面臨的任務(wù)依然十分艱巨。歐洲央行預(yù)測(cè)，2020年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)將萎縮8.7%，未來(lái)兩年將分別增長(zhǎng)5.2%和3.3%。隨著解禁措施緩慢推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)出現(xiàn)恢復(fù)跡象，但經(jīng)濟(jì)改善尚不明顯。預(yù)計(jì)未來(lái)5年，歐洲基建市場(chǎng)的增長(zhǎng)將逐步放緩。2020年，歐洲基建市場(chǎng)增長(zhǎng)率約為2%，在全球各大區(qū)域排名第4，但是隨著拉丁美洲和北美建筑市場(chǎng)發(fā)展，以及法國(guó)、西班牙和德國(guó)等市場(chǎng)較大的國(guó)家逐漸顯現(xiàn)增長(zhǎng)乏力，到2024年，歐洲可能將排到第6。預(yù)計(jì)西歐在2020－2024年總體基建市場(chǎng)年均實(shí)際增長(zhǎng)率將達(dá)到1.8%，而中東歐將超過(guò)這一增長(zhǎng)率，年均增長(zhǎng)3%。這一增長(zhǎng)差距主要是因?yàn)橹袞|歐平均市場(chǎng)規(guī)模較小，正處于發(fā)展擴(kuò)張階段，且有可能獲得歐盟直接投資的重要份額。德國(guó)雖然擁有歐洲最大的建筑市場(chǎng)，行業(yè)價(jià)值超過(guò)1700億美元，但預(yù)計(jì)將成為該地區(qū)同期增長(zhǎng)最慢的國(guó)家之一，年均實(shí)際增長(zhǎng)率為1.2%。
三、美國(guó)市場(chǎng)
美國(guó)市場(chǎng)2019年的地區(qū)收入為714億美元，該區(qū)域收入前10名企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)了581億美元，行業(yè)集中度較高。該市場(chǎng)排在前5位的承包商分別是ASC、HOCHTIEF、SKANSKA、LENDLEASE和OBAYASHI。
美國(guó)的大部分基礎(chǔ)設(shè)施建于上世紀(jì)30-60年代，目前大量設(shè)施老化嚴(yán)重。根據(jù)美國(guó)土木工程協(xié)會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施報(bào)告，美國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施整體評(píng)級(jí)為D+，其中航空業(yè)、飲用水、公路和公共交通均處于極度不佳狀態(tài)。2018年美國(guó)建筑業(yè)增加值達(dá)到8391億美元，占GDP比重為4.1%。2018年2月，白宮向國(guó)會(huì)提交了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資計(jì)劃，打算未來(lái)10年內(nèi)利用2000億美元聯(lián)邦資金撬動(dòng)1.5萬(wàn)億美元的地方政府和社會(huì)投資，改造美國(guó)年久失修的公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)以及水利等基礎(chǔ)設(shè)施。2019年5月1日，特朗普與國(guó)會(huì)民主黨領(lǐng)袖在白宮會(huì)晤就基建問(wèn)題達(dá)成共識(shí)，雙方就未來(lái)10年撥款2萬(wàn)億美元啟動(dòng)大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)達(dá)成共識(shí)。根據(jù)協(xié)會(huì)的評(píng)估，美國(guó)到2025年之前需要投入4.5萬(wàn)億美元進(jìn)行設(shè)施維修和改善，而目前仍然有2萬(wàn)億的缺口。特朗普政府近期正準(zhǔn)備實(shí)施一項(xiàng)近1萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，以推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。美國(guó)運(yùn)輸部的初步版本將大部分資金用于公路和橋梁等項(xiàng)目，但也將為5G無(wú)線基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)村寬帶留出資金。
四、中東（海灣）市場(chǎng)
中東市場(chǎng)2019年的地區(qū)收入為712億美元，該區(qū)域收入前10名企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)了266億美元。中國(guó)電建（第6位）、中國(guó)建筑（第7位）、中國(guó)能建（第8位）等3家企業(yè)入圍前10強(qiáng)。該市場(chǎng)前5位的承包商分別是TECNICAS REUNIDAS SA、PETROFAC、CONSOLIDATED CONTRACTORS GROUP、LARSEN & TOUBRO和HYUNDAI ENGINEERING & CONSTRUCTION。
中東項(xiàng)目市場(chǎng)在2019年底表現(xiàn)不佳，12月授標(biāo)額僅為58億美元，2019年四季度授標(biāo)額僅為158億美元，跌至自2014年以來(lái)最低。從整個(gè)地區(qū)來(lái)看，盡管2019年表現(xiàn)并不盡如人意，但中東項(xiàng)目市場(chǎng)仍然具有巨大潛力。但是進(jìn)入2020年，由于國(guó)際油價(jià)大幅下跌，依賴油氣出口的國(guó)家將面臨資金困難，進(jìn)而對(duì)大型項(xiàng)目投資帶來(lái)負(fù)面影響；盡管OPEC+達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，但全球原油需求嚴(yán)重下滑將導(dǎo)致油價(jià)在低價(jià)徘徊；盡管沙特仍在推進(jìn)其可再生能源計(jì)劃，阿美石油公司也繼續(xù)推進(jìn)其海上項(xiàng)目招標(biāo)，但卡塔爾、阿曼和科威特等海合會(huì)國(guó)家已經(jīng)在調(diào)整其投資和建設(shè)計(jì)劃；迪拜財(cái)政部門已要求將支出減少50%并暫時(shí)凍結(jié)新的公共建設(shè)項(xiàng)目，伊拉克政府宣布新冠疫情對(duì)所有項(xiàng)目構(gòu)成不可抗力，給伊拉克建筑市場(chǎng)帶來(lái)不確定性；疫情可能摧毀埃及旅游業(yè)，其產(chǎn)值達(dá)125億美元，約占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值12%，這將導(dǎo)致旅游相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資全部取消或暫停，進(jìn)而對(duì)商用建筑項(xiàng)目帶來(lái)重大打擊。
五、非洲市場(chǎng)
非洲市場(chǎng)2019年的地區(qū)收入為552億美元，該區(qū)域收入前10名企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)了276億美元。在非洲市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)依舊表現(xiàn)突出，中國(guó)交建（第1位）、中國(guó)電建（第2位）、中國(guó)中鐵（第3位）、中國(guó)鐵建（第4位）、中國(guó)建筑（第5位）、國(guó)機(jī)集團(tuán)（第8位）等6家企業(yè)入圍前10強(qiáng)。
盡管非洲仍是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一，但非洲各國(guó)存在財(cái)政赤字和債務(wù)高企等結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性依然較大。
從區(qū)域來(lái)看，埃塞俄比亞、肯尼亞、坦桑尼亞等國(guó)近年來(lái)加大基建投資的拉動(dòng)；科特迪瓦、加納、塞內(nèi)加爾等國(guó)需求旺盛；北部非洲、中部非洲在不穩(wěn)定的政治、安全、社會(huì)環(huán)境影響下復(fù)蘇緩慢；南部非洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最慢，南非、安哥拉兩大經(jīng)濟(jì)體發(fā)展動(dòng)力依然脆弱。
總體來(lái)看，政治、安全、氣候等影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)部問(wèn)題與大宗商品價(jià)格低于預(yù)期、國(guó)際貿(mào)易緊張局勢(shì)升級(jí)等外部環(huán)境相互交織。非洲國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施支出僅占GDP總額的2%，與經(jīng)合組織及麥肯錫咨詢公司預(yù)估的6%相去甚遠(yuǎn)。非洲每年所需資金約在6140億-6380億美元左右，龐大的資金缺口及非洲國(guó)家自身負(fù)債水平的不斷攀升，使得傳統(tǒng)的政策性、優(yōu)惠性、援助性資金無(wú)法適應(yīng)新形勢(shì)下非洲國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施的融資需求。當(dāng)前，非洲基礎(chǔ)設(shè)施融資呈現(xiàn)兩個(gè)新特點(diǎn)：一是，受歐洲國(guó)家“重返非洲”以及美國(guó)“繁榮非洲”等戰(zhàn)略的影響，世界銀行、歐美多國(guó)政府及金融機(jī)構(gòu)普遍擴(kuò)大對(duì)非資金支持規(guī)模。二是，國(guó)際私人資本對(duì)非洲的投資熱情有所升高，但PPP等公私合營(yíng)模式在非洲大面積應(yīng)用難度仍然較大。受到資金規(guī)模、技術(shù)實(shí)力等方面因素的限制，本土承包商在非洲基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域作用有限，高達(dá)72%的非洲基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)依靠國(guó)際承包商來(lái)實(shí)施。除中國(guó)承包商外，葡萄牙Mota－Engil公司、法國(guó)VINCI公司、西班牙Iberdrola公司、美國(guó)GE公司、德國(guó)Siemens公司等對(duì)非洲市場(chǎng)的關(guān)注和參與度較高。其中，葡萄牙Mota－Engil公司先后在烏干達(dá)、盧旺達(dá)等國(guó)承攬公路及機(jī)場(chǎng)改建項(xiàng)目，合計(jì)金額近6億美元，資金主要來(lái)自世界銀行等國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)的貸款。法國(guó)VINCI公司則繼續(xù)保持在北非市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其在埃及建筑市場(chǎng)占有率位居第3，并與非洲本土公司組成聯(lián)營(yíng)體競(jìng)標(biāo)肯尼亞PPP公路項(xiàng)目。美國(guó)GE公司在貝寧、科特迪瓦承攬新能源建設(shè)及變電站改造項(xiàng)目，并為匈牙利企業(yè)承攬的加納電站項(xiàng)目提供融資服務(wù)及配套發(fā)電設(shè)備。
六、拉丁美洲（加勒比）市場(chǎng)
拉美市場(chǎng)2019年的地區(qū)收入為268億美元，該區(qū)域收入前10名企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)了149億美元。在該市場(chǎng)，中國(guó)交建（第2位）、中國(guó)鐵建（第6位）、中國(guó)電建（第9位）等3家企業(yè)上榜，此外ACS、SACYR、VINCI、TECHNIPFMC也在該區(qū)域處于領(lǐng)先地位。
在近一輪民主化進(jìn)程中，拉丁美洲國(guó)家普遍建立了民主政治制度，然而巴西、委內(nèi)瑞拉、巴拉圭、洪都拉斯等國(guó)家近年來(lái)相繼出現(xiàn)制度性或體制性危機(jī)，其中尤以委內(nèi)瑞拉為甚。部分拉丁美洲國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策方向不穩(wěn)定，也將抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。由于拉丁美洲物價(jià)水平尚未恢復(fù)到2014年暴跌前的水平，且緊張的政府財(cái)政資金往往優(yōu)先投入在包括社會(huì)性支出在內(nèi)的其他領(lǐng)域，因此，拉丁美洲各國(guó)政府用于促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的投資將非常有限。智利、哥倫比亞和秘魯因其相對(duì)較低的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，成為該地區(qū)通過(guò)私有資本參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的最佳市場(chǎng)。目前，本地企業(yè)和國(guó)際承包商同時(shí)活躍在拉丁美洲基建市場(chǎng)。其中，拉丁美洲本地企業(yè)以42.6%的占有率位于主導(dǎo)地位，巴西、阿根廷等大國(guó)的企業(yè)除了在本國(guó)市場(chǎng)遙遙領(lǐng)先外，在本區(qū)域內(nèi)的其他國(guó)家市場(chǎng)也占有較大份額；緊隨其后的是以西班牙企業(yè)為代表的歐洲承包商，他們主要活躍在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低的拉美國(guó)家（如哥斯達(dá)黎加、智利、烏拉圭、危地馬拉、秘魯、墨西哥等），占據(jù)拉美近1/3市場(chǎng)份額。玻利維亞、厄瓜多爾、委內(nèi)瑞拉等風(fēng)險(xiǎn)和收益并存的小型市場(chǎng)是中國(guó)企業(yè)的主要舞臺(tái)，同時(shí)，中國(guó)企業(yè)在巴拿馬、阿根廷和哥斯達(dá)黎加等國(guó)的業(yè)務(wù)也有較快發(fā)展。根據(jù)領(lǐng)先數(shù)據(jù)和分析公司GlobalData更新的預(yù)測(cè)，在前一年出現(xiàn)下滑后，拉美建筑業(yè)預(yù)計(jì)將在2020年進(jìn)一步萎縮。隨著新冠疫情的蔓延以及大宗商品價(jià)格暴跌，該地區(qū)建筑產(chǎn)量預(yù)計(jì)在2020年收縮4.1%，這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于2020年一季度預(yù)測(cè)的下降0.3%以及2019年預(yù)測(cè)的下降1.1%。
(作者 蘇婕 付勇生)
